海航航空集團(tuán)擬37億元轉(zhuǎn)讓所持金鵬航空股權(quán)。

9月30日晚間，海南航空控股股份有限公司（海航控股，600221.SH）發(fā)布公告稱，海航航空集團(tuán)有限公司（以下簡稱“海航航空集團(tuán)”）擬通過出售及以股權(quán)出資的形式，以36.99億元的交易價格轉(zhuǎn)讓其持有的金鵬航空有限責(zé)任公司（以下簡稱“金鵬航空”）77.8948%的股權(quán)。

10月9日開盤，海航控股一度漲超1.2%。截至午盤，海航控股漲1.23%。

海航控股及公司控股子公司云南祥鵬航空有限責(zé)任公司（以下簡稱“祥鵬航空”）為金鵬航空參股股東，均擬放棄前述股權(quán)的優(yōu)先購買權(quán)。此外，持有金鵬航空4.9985%股權(quán)的海南航投股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“海南航投”）已確認(rèn)放棄本次金鵬航空股權(quán)的優(yōu)先受讓權(quán)。

具體來看，海航控股持有金鵬航空9.2016%股權(quán)，祥鵬航空持有7.9051%股權(quán)，海航控股關(guān)聯(lián)方海航航空集團(tuán)持有77.8948%股權(quán)。此次海航航空集團(tuán)擬向海航貨運有限公司轉(zhuǎn)讓金鵬航空28.4784%股權(quán)，交易金額13.52億元。完成前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，航空集團(tuán)將繼續(xù)以其持有的金鵬航空49.4164%股權(quán)向海航貨運進(jìn)行增資，股權(quán)作價23.47億元，合計交易金額為36.99億元。

公告指出，前述轉(zhuǎn)讓及增資交易完成后，海航航空集團(tuán)將不再持有金鵬航空股權(quán)。本次交易完成后，海航貨運、海航控股、祥鵬航空、海南航投將分別持有金鵬航空77.8948%、9.2016%、7.9051%、4.9985%的股權(quán)，海航控股及祥鵬航空對金鵬航空的持股比例不變。

去年12月，海航控股就發(fā)布過關(guān)于放棄參股公司股權(quán)優(yōu)先購買權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告，稱海航航空集團(tuán)擬轉(zhuǎn)讓其持有的金鵬航空6.29%股權(quán)，交易金額約1.89億元。上述股權(quán)的擬轉(zhuǎn)讓接收方為海南航投，是依托海南自貿(mào)港基金發(fā)起設(shè)立的一只航空產(chǎn)業(yè)子基金，成立于2024年6月10日，總募集規(guī)模10億元。該交易完成后，海航控股、海航航空集團(tuán)、祥鵬航空、海南航投將分別持有金鵬航空11.58%、72.18%、9.95%、6.29%的股權(quán)，海航控股及祥鵬航空對金鵬航空的持股比例不變。

需要注意的是，金鵬航空并非海航上市公司合并范圍內(nèi)的子公司，其前身為揚子江航空，是一家全貨運航司。據(jù)官網(wǎng)介紹，金鵬航空（原揚子江航空）成立于2002年，目前是海航航空集團(tuán)旗下唯一客貨并舉的航空公司，于2015年12月迎來客運首航。國內(nèi)客運方面，自2024年1月1日起，金鵬航空由差異化航司轉(zhuǎn)型為全服務(wù)航司，主運營基地為上海、深圳。金鵬航空曾于2024年指出，根據(jù)公司規(guī)劃，未來3至4年里，金鵬航空客機機隊將逐步調(diào)整為單一國產(chǎn)C919飛機。

經(jīng)營業(yè)績方面，據(jù)前述公告介紹，截至今年7月底，金鵬航空實現(xiàn)營收17.3億元，凈利潤-1845.88萬元，凈資產(chǎn)6.6億元，負(fù)債總額達(dá)43.85億元。2024年實現(xiàn)營收33.61億元，實現(xiàn)凈利潤1.99億元。據(jù)此前公告披露，金鵬航空2023年實現(xiàn)營收29.64億元，凈利潤為-5.6億元。

海航貨運有限公司作為海航航空集團(tuán)的成員公司，成立于2010年7月。據(jù)官網(wǎng)介紹，2011年實現(xiàn)公司實體化運作，并于2021年12月8日正式加入遼寧方大集團(tuán)。主要經(jīng)營海航航空集團(tuán)內(nèi)十一家航空公司的國際國內(nèi)腹艙業(yè)務(wù)。

近年來，我國航空物流行業(yè)處于快速發(fā)展的黃金窗口期，在跨境電商等產(chǎn)業(yè)帶動下，國際市場成為航空物流發(fā)展的重要驅(qū)動。此前國貨航董事長就曾在2024年年度業(yè)績說明會上指出，中國航空物流行業(yè)有望繼續(xù)保持增長態(tài)勢，但同時要意識到行業(yè)發(fā)展面臨著全球貿(mào)易政策不確定性和市場競爭加劇等挑戰(zhàn)。航空物流企業(yè)需通過優(yōu)化運力布局、生態(tài)協(xié)同、創(chuàng)新技術(shù)運用和全球化業(yè)務(wù)布局等途徑積極應(yīng)對風(fēng)險和挑戰(zhàn)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

業(yè)內(nèi)分析指出，此次金鵬航空的股權(quán)變動或?qū)俸：胶娇占瘓F(tuán)內(nèi)部的業(yè)務(wù)重組舉措。借助本次交易，海航航空集團(tuán)有望實現(xiàn)貨運業(yè)務(wù)的專業(yè)化整合，集團(tuán)將金鵬航空納入專業(yè)貨運平臺海航貨運麾下，不僅能快速補齊自身貨運業(yè)務(wù)的短板，更與當(dāng)前航空物流行業(yè)發(fā)展趨勢高度契合。

前述公告還指出，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。海航控股及子公司本次放棄金鵬航空股權(quán)優(yōu)先購買權(quán)尚需公司股東大會審議。本次放棄優(yōu)先購買權(quán)，未導(dǎo)致海航控股主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易完成后，金鵬航空仍為海航控股參股公司，未導(dǎo)致海航控股合并報表范圍變更。

對于此次關(guān)聯(lián)交易對上市公司的影響，公告指出，此次交易綜合考慮了金鵬航空實際情況及公司整體發(fā)展規(guī)劃，不存在損害公司及其他股東特別是中小股東利益的情形。交易完成后，海航航空集團(tuán)、海航貨運、金鵬航空依然是公司同一控制下的關(guān)聯(lián)方，不會因為本次交易新增關(guān)聯(lián)關(guān)系。本次交易不會產(chǎn)生新增同業(yè)競爭的情況。

作為第四大航司，海航控股今年上半年實現(xiàn)營收330.83億元，同比增長4.22%，歸母凈利潤為0.57億元，實現(xiàn)扭虧為盈，上年同期虧損6.36億元。此次為2019年來首次上半年實現(xiàn)盈利，是遼寧方大集團(tuán)重整以來首次實現(xiàn)半年盈利，也是國內(nèi)四大航司中率先實現(xiàn)盈利的航企。子公司航司方面，據(jù)記者梳理，今年上半年海航旗下的烏魯木齊航空盈利0.33億元，上年同期為-0.29億元。福州航空盈利0.22億元，上年同期為-0.67億元。北部灣航空盈利0.66億元，上年同期為-0.75億元。