摩爾線程IPO發(fā)行價(jià)出爐。

11月20日，摩爾線程智能科技（北京）股份有限公司（下稱“摩爾線程”）發(fā)布公告稱，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人合理投資價(jià)值、同行業(yè)上市公司估值水平、所屬行業(yè)二級(jí)市場(chǎng)估值水平等方面，充分考慮網(wǎng)下投資者有效申購(gòu)倍數(shù)、市場(chǎng)情況、募集資金需求及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為114.28元/股。

“發(fā)行人本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用募集資金為80億元。按本次發(fā)行價(jià)格114.28元/股和 7000.00 萬(wàn)股的新股發(fā)行數(shù)量計(jì)算，若本次發(fā)行成功，預(yù)計(jì)發(fā)行人募集資金總額799,960.00萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用（不含增值稅）4.24億元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為75.76億元。”公告表示。

與此同時(shí)，摩爾線程的申購(gòu)時(shí)間也敲定。

公告顯示，網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為2025年11月24日（T日）09:30-15:00；網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為2025年11月24日（T日）09:30-11:30、13:00-15:00；申購(gòu)簡(jiǎn)稱為“摩爾申購(gòu)”；申購(gòu)代碼為“787795”。

繳款時(shí)間上，網(wǎng)上投資者申購(gòu)日2025年11月24日（T日）申購(gòu)無(wú)需繳納申購(gòu)款，2025年11月26日（T+2日）根據(jù)中簽結(jié)果繳納認(rèn)購(gòu)款。

摩爾線程被稱為“國(guó)產(chǎn)GPU第一股”，其科創(chuàng)板IPO從受理到過(guò)會(huì)，耗時(shí)僅88天。

據(jù)悉，摩爾線程定位是一家全功能GPU（圖形）芯片公司，這在國(guó)內(nèi)GPU企業(yè)中是較為少見的。基于自主研發(fā)的MUSA架構(gòu)，摩爾線程率先實(shí)現(xiàn)了單芯片架構(gòu)同時(shí)支持AI計(jì)算加速、圖形渲染、物理仿真和科學(xué)計(jì)算、超高清視頻編解碼的技術(shù)突破。同時(shí)，摩爾線程通過(guò)MUSA社區(qū)開發(fā)者計(jì)劃與摩爾學(xué)院，構(gòu)建自主開放生態(tài)，為開發(fā)者提供全套開發(fā)工具與技術(shù)支持，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)GPU生態(tài)的繁榮發(fā)展，加速GPU自主可控進(jìn)程。

據(jù)了解，摩爾線程的產(chǎn)品可應(yīng)用于大模型訓(xùn)練推理、數(shù)字孿生、消費(fèi)電子、數(shù)字辦公、云計(jì)算等領(lǐng)域，服務(wù)云計(jì)算數(shù)據(jù)中心、智算中心建設(shè)、能源、制造等多個(gè)關(guān)鍵行業(yè)。從產(chǎn)品層面來(lái)看，摩爾線程在部分性能指標(biāo)上已經(jīng)接近或達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，實(shí)現(xiàn)了對(duì)部分“卡脖子”領(lǐng)域核心產(chǎn)品的突破。

例如，公司MTT S80顯卡的單精度浮點(diǎn)算力性能接近英偉達(dá)RTX 3060；基于MTT S5000產(chǎn)品構(gòu)建的千卡GPU智算集群效率超過(guò)同等規(guī)模國(guó)外同代系GPU集群計(jì)算效率。摩爾線程已成為國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠提供從FP8到FP64全計(jì)算精度支持的GPU廠商，也是國(guó)內(nèi)率先推出支持DirectX 12圖形加速引擎的國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)。

報(bào)告期內(nèi)，摩爾線程累計(jì)研發(fā)投入已超過(guò)43億元，研發(fā)人員占比更超過(guò)75%。截至2025年6月30日，已獲得453項(xiàng)境內(nèi)專利，在國(guó)產(chǎn)GPU中處于領(lǐng)先地位，這些專利主要覆蓋了處理器架構(gòu)設(shè)計(jì)、AI應(yīng)用、驅(qū)動(dòng)軟件設(shè)計(jì)、GPU算力集群等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，充分展示了摩爾線程在技術(shù)創(chuàng)新上的深厚積累。

隨著通用人工智能技術(shù)的迭代和我國(guó)人工智能戰(zhàn)略的推進(jìn)，摩爾線程的商業(yè)化進(jìn)程也展現(xiàn)出良好勢(shì)頭。2022年至2024年，營(yíng)業(yè)收入分別為0.46億元、1.24億元、4.38億元，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率超208.44%。2025年上半年?duì)I收增長(zhǎng)為7.02億元，已超前三年?duì)I收總和。值得關(guān)注的是，摩爾線程的毛利率從2022年的-70.08%大幅提升至2024年的70.71%，2025年上半年已高達(dá)69.14%。

此次IPO擬募資80億元將應(yīng)用于摩爾線程新一代自主可控AI訓(xùn)推一體芯片研發(fā)項(xiàng)目、摩爾線程新一代自主可控圖形芯片研發(fā)項(xiàng)目、摩爾線程新一代自主可控AI SoC芯片研發(fā)項(xiàng)目。