作為細(xì)分技術(shù)龍頭，愛旭股份（600732.SH）想要徹底撕去外界對(duì)BC（背接觸）技術(shù)“雙面率低、只適合分布式”的標(biāo)簽偏見。

“大基地的23.8%門檻提供了機(jī)遇期，國(guó)內(nèi)集中式我們會(huì)強(qiáng)勢(shì)介入，而且要大規(guī)模介入。我想明年能看到比較好的集中式訂單爆發(fā)?！睈坌窆煞荻麻L(zhǎng)陳剛在近日舉行的bifi PV workshop期間對(duì)澎湃新聞等媒體表示。

23.8%，是國(guó)內(nèi)光伏大基地項(xiàng)目中對(duì)高效組件轉(zhuǎn)換效率的先進(jìn)性指標(biāo)共識(shí)。今年以來，華電、三峽等多家央國(guó)企在光伏組件集采招標(biāo)中一改傳統(tǒng)標(biāo)段劃分，以23.8%為效率門檻單獨(dú)劃定高效組件標(biāo)段，令BC、HJT和TOPCon2.0高效產(chǎn)品同臺(tái)競(jìng)技。青海、內(nèi)蒙古等省份支持“沙戈荒”新能源大基地應(yīng)用前沿技術(shù)光伏組件的政策文件中，同樣提出不低于23.8%的條件。

陳剛認(rèn)為，這對(duì)不同技術(shù)路線而言更公平。對(duì)愛旭而言，央國(guó)企有完整的產(chǎn)品導(dǎo)入體系，新技術(shù)的導(dǎo)入周期往往需要兩年以上，大基地對(duì)高效組件的青睞政策提供了窗口期?！?3.8%以上的組件有一年以上實(shí)證數(shù)據(jù)的，可能只有愛旭。能做到23.8%以上且有足夠量的企業(yè)也不多，加上產(chǎn)品有限價(jià)，我們認(rèn)為愛旭在國(guó)內(nèi)大基地市場(chǎng)有優(yōu)勢(shì)?！?/p>

據(jù)其判斷，國(guó)內(nèi)大基地大概率會(huì)成為2026年愛旭的核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，“明年三四季度大基地的市場(chǎng)需求可能會(huì)有大的突破。”陳剛表示，“我們的市場(chǎng)前期工作準(zhǔn)備好了，產(chǎn)品產(chǎn)能也準(zhǔn)備好了。”他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，隨著BC成本不斷降低，除了大基地、高效率標(biāo)段之外，BC產(chǎn)品在普通集中式場(chǎng)景的競(jìng)爭(zhēng)力也在提升，“BC成本一定會(huì)比TOPCon低，不會(huì)超過兩年?！?/p>

澎湃新聞注意到，不同技術(shù)陣營(yíng)的龍頭企業(yè)已達(dá)成通過提升效率來突破“產(chǎn)能堰塞湖”的共識(shí)，爭(zhēng)相推出650W以上的組件產(chǎn)品，這有望加快市場(chǎng)化反內(nèi)卷的進(jìn)程?！敖窈笱雵?guó)企不會(huì)用620W、630W的產(chǎn)品去設(shè)計(jì)電站。樂觀估計(jì)明年三四季度、悲觀預(yù)期最晚后年，高效率產(chǎn)品能夠率先走出周期，屆時(shí)低功率的產(chǎn)品將被市場(chǎng)自動(dòng)淘汰?！标悇偱袛唷?/p>

愛旭在行業(yè)內(nèi)最早實(shí)現(xiàn)N型BC技術(shù)的GW級(jí)量產(chǎn)。盡管TOPCon技術(shù)仍占據(jù)行業(yè)主流，但BC陣營(yíng)自去年以來快速起勢(shì)，追隨者眾。

愛旭股份高級(jí)副總裁夏恒亮對(duì)澎湃新聞等媒體介紹，截至今年三季度末，該公司的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)占比分別為45%、55% 。“國(guó)外主要還是歐洲，今年澳洲的增長(zhǎng)率非常好，然后是新西蘭。在南非、中東、東南亞這三個(gè)新興市場(chǎng)區(qū)域，我們的市場(chǎng)起步速度很快?！?/p>

高溢價(jià)海外市場(chǎng)占比超過國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，令愛旭今年第二季度扭虧為盈，成為光伏主產(chǎn)業(yè)鏈第一家首現(xiàn)單季扭虧為盈的企業(yè)。然而，由于上游硅料漲價(jià)疊加歐洲暑假需求淡季，其盈利趨勢(shì)并未延續(xù)至第三季度。

據(jù)澎湃新聞了解，愛旭加大對(duì)集中式市場(chǎng)的沖刺力度，也是出于平抑訂單波動(dòng)的考量。去年搭建集中式團(tuán)隊(duì)之后，該公司在中國(guó)、歐洲、亞太、中東非和拉美五大市場(chǎng)分別展開布局，今年開始發(fā)力出貨，出貨量增速顯著。

陳剛稱，集中式訂單具有中長(zhǎng)期特征，交付周期通常為一年到一年半，部分地區(qū)如中東甚至達(dá)兩年。這樣的訂單有助于平滑產(chǎn)能和產(chǎn)品計(jì)劃、降低運(yùn)營(yíng)成本?；谥虚L(zhǎng)期訂單，生產(chǎn)安排的彈性更強(qiáng)，淡季時(shí)可提前完成后續(xù)訂單，從而提升內(nèi)部運(yùn)營(yíng)效率。

盡管全球光伏市場(chǎng)直面增速放緩，但陳剛樂觀認(rèn)為，2026年將是愛旭的豐收年。

“TOPCon也好、BC也好，明年一定有結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)。因?yàn)?20W、625W、630W左右的TOPCon過剩就是過剩了，這是改變不了的現(xiàn)實(shí)。要增長(zhǎng)就要提高效率，BC和升級(jí)版的TOPCon技術(shù)會(huì)獲得比傳統(tǒng)TOPCon更大的市場(chǎng)份額?！标悇倢?duì)澎湃新聞表示。明年，愛旭還將投產(chǎn)高雙面率的銅電鍍產(chǎn)品：雙面率達(dá)75%以上、單瓦成本低于TOPCon。 

“在BC技術(shù)時(shí)代，單結(jié)晶硅29.4%的理論極限效率可能會(huì)被突破，其轉(zhuǎn)換效率有望提高到31%-33%，甚至更高。”陳剛說，未來14年，愛旭的ABC組件量產(chǎn)效率將提升至35%。

對(duì)此，他向澎湃新聞拆解了時(shí)間表：“我們判斷BC可以做到720W——在2382mm×1134mm版型上。我們內(nèi)部的目標(biāo)是2027年四季度做到720W、2026年四季度做到700W，現(xiàn)在的能力大概是675-680W。很多技術(shù)準(zhǔn)備好了，要視競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)決策，比友商領(lǐng)先半步是最合適的。 ” 

無(wú)銀金屬化方案的導(dǎo)入速度與成敗，將直接決定BC在未來競(jìng)爭(zhēng)格局中的勝算籌碼?！拔覀冋J(rèn)為它（指無(wú)銀化/銅電鍍技術(shù)）已經(jīng)長(zhǎng)大了，可以打了?！标悇偼嘎?，愛旭山東生產(chǎn)基地已全部采用無(wú)銀化技術(shù)。