“今天的AI熱潮不是泡沫，而是剛剛開始?！苯眨谝粓?chǎng)公開活動(dòng)上，東方港灣董事長(zhǎng)但斌發(fā)表主題演講時(shí)表示，英偉達(dá)的市值很可能超過10萬億美元。不僅如此，谷歌很可能與英偉達(dá)并駕齊驅(qū)，共同達(dá)到這一量級(jí)。

在但斌看來，真正驅(qū)動(dòng)人類社會(huì)財(cái)富增長(zhǎng)的根本動(dòng)力，只有一個(gè)，那就是技術(shù)進(jìn)步。

“投資要去大海里打鯨魚，不要在爛泥塘里挖泥鰍?！闭劶巴顿Y哲學(xué)，但斌用了這樣一個(gè)比喻。

那么，眼前的“大?！庇衷谀睦铮康笳J(rèn)為，我們正處在一個(gè)堪比“瓦特蒸汽機(jī)”時(shí)刻的全新紀(jì)元——人工智能（AI）革命。

針對(duì)當(dāng)前AI泡沫的討論，但斌認(rèn)為，“從長(zhǎng)期的視角看，我們僅僅處于AI爆發(fā)的第一天”。

他舉例說，騰訊在2004年上市，那已經(jīng)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的中后期，但它依然創(chuàng)造了六七百倍的回報(bào)；巴菲特在2016年才開始投資蘋果，那也是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的中后期，但他依然獲得了十倍的回報(bào)。

面對(duì)2022年開啟的人工智能時(shí)代，但斌說，東方港灣做出了簡(jiǎn)單的戰(zhàn)略性抉擇，把所有的錢換成美元，去買以英偉達(dá)為首的美國公司，“我們相信，持倉本身就是你對(duì)這個(gè)世界的一種描述。它反映了你如何看待這個(gè)世界，以及你如何為未來下注。過去兩年，英偉達(dá)一直是我們的第一大重倉股?！?/p>

“今年年初，當(dāng)許多人還在擔(dān)心AI對(duì)谷歌的沖擊時(shí)，我們的研究團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)，AI對(duì)谷歌的業(yè)務(wù)實(shí)際上是巨大的推動(dòng)作用。于是，我們果斷地將其加倉至第二大重倉?！钡筮€特別提到了伯克希爾對(duì)谷歌的建倉，將其視為對(duì)人工智能時(shí)代的重要認(rèn)同，并期待伯克希爾像投資蘋果一樣持續(xù)增持谷歌，“我特別期待明年的一月中旬或者中下旬，我們能看到伯克希爾在谷歌上是不是有這種變化?！?/p>

但斌進(jìn)一步推測(cè)，AI Agent（智能體）如果能實(shí)現(xiàn)，或?qū)氐赘淖兩虡I(yè)模式，人工智能的這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，任何一家公司都不可能放棄，都要全力以赴，并且大概率會(huì)非常激烈，像亞馬遜大概今年研發(fā)投入是1250億美元，谷歌今年是900億美元，微軟跟Open AI也聯(lián)合宣布大概有1000億美元。

但斌進(jìn)一步指出，AI競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致更壟斷的商業(yè)模式，人工智能AI Agent的實(shí)現(xiàn)，很可能讓全世界被幾家公司控制，他們的市值最后會(huì)大到不可思議。而谷歌和英偉達(dá)很可能“比翼齊飛”，市值都能達(dá)到10萬億美元。

 “我認(rèn)為，谷歌的TPU，包括它的Gemini，還有它的數(shù)據(jù)，國內(nèi)能對(duì)標(biāo)的公司我覺得可能有兩家，一個(gè)是阿里巴巴，一個(gè)是字節(jié)，甚至騰訊都可能有點(diǎn)落后了。所以說，你可以看到這個(gè)季度很多國內(nèi)市場(chǎng)的投資人，都把阿里巴巴加到了持倉里面。”但斌說。