證監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)最新披露的一則行政處罰決定書(shū)顯示，股票配資公司上海萬(wàn)毓投資咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)毓投資”）張平、孫忠澤在2016年11月10日至2016年11月28日期間操縱柘中股份（002346）的行為進(jìn)行處罰，決定對(duì)張平、孫忠澤沒(méi)收違法所得6618.99萬(wàn)元，并處以1.99億元罰款，其中，對(duì)張平?jīng)]收違法所得5295.19萬(wàn)元，并處以1.59億元罰款，對(duì)孫忠澤沒(méi)收違法所得1323.8萬(wàn)元，并處以3971.4萬(wàn)元罰款。

行政處罰決定書(shū)顯示，張平，男，1982年10月出生，住址：四川省西充縣雙洛鄉(xiāng)場(chǎng)鎮(zhèn)。孫忠澤，男，1953年4月出生，住址：江蘇省南京市秦淮區(qū)。

證監(jiān)會(huì)稱，張平、孫忠澤等人為從事配資買賣股票業(yè)務(wù)成立了萬(wàn)毓投資作為運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，張平負(fù)責(zé)股票交易決策，孫忠澤參與尋找交易賬戶及資金劃轉(zhuǎn)。根據(jù)萬(wàn)毓投資交易員指認(rèn)、與張平、孫忠澤合作的配資中介指認(rèn)及提交的相關(guān)證據(jù)、相關(guān)證券賬戶中資金來(lái)源或去向、委托下單的IP、MAC地址等證據(jù)，可以認(rèn)定在2016年11月10日至28日期間，張平、孫忠澤控制45個(gè)證券賬戶進(jìn)行證券交易。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，張平、孫忠澤通過(guò)多種手段操縱“柘中股份”，2016年11月10日至2016年11月28日期間，張平、孫忠澤控制賬戶組采用連續(xù)交易、在自己實(shí)際控制的賬戶間交易、虛假申報(bào)的手段操縱“柘中股份”，累計(jì)買入3427.5649萬(wàn)股，成交金額82704.55237萬(wàn)元，累計(jì)賣出3427.5649萬(wàn)股，成交金額89468.17412萬(wàn)元，扣除交易稅費(fèi)后獲利6618.987209萬(wàn)元。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)開(kāi)出的罰單為：對(duì)張平、孫忠澤沒(méi)收違法所得6618.987209萬(wàn)元，并處以19856.961627萬(wàn)元罰款，其中，對(duì)張平?jīng)]收違法所得5295.189767萬(wàn)元，并處以15885.569301萬(wàn)元罰款，對(duì)孫忠澤沒(méi)收違法所得1323.797442萬(wàn)元，并處以3971.392326萬(wàn)元罰款。

附：中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（張平、孫忠澤）

〔2019〕38號(hào)

當(dāng)事人：張平，男，1982年10月出生，住址：四川省西充縣雙洛鄉(xiāng)場(chǎng)鎮(zhèn)。

孫忠澤，男，1953年4月出生，住址：江蘇省南京市秦淮區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)張平、孫忠澤操縱“柘中股份”的行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人孫忠澤的要求，我會(huì)于2019年1月15日舉行了聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了孫忠澤的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，張平、孫忠澤存在以下違法事實(shí)：

一、張平、孫忠澤控制賬戶情況

張平、孫忠澤等人為從事配資買賣股票業(yè)務(wù)成立了上海萬(wàn)毓投資咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱萬(wàn)毓投資）作為運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，張平負(fù)責(zé)股票交易決策，孫忠澤參與尋找交易賬戶及資金劃轉(zhuǎn)。根據(jù)萬(wàn)毓投資交易員指認(rèn)、與張平、孫忠澤合作的配資中介指認(rèn)及提交的相關(guān)證據(jù)、相關(guān)證券賬戶中資金來(lái)源或去向、委托下單的IP、MAC地址等證據(jù)，可以認(rèn)定在2016年11月10日至28日期間，張平、孫忠澤控制“巢某風(fēng)”（開(kāi)立于首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司）“巢某風(fēng)”（開(kāi)立于中山證券有限責(zé)任公司）“陳某武”“丁某煒”“封某元”“胡某銘”“黃某松”“黃某默”“姜某林”“金某城”“金某源”“李某容”“李某祿”“李某媚”“李某云”“林某文”“林某彬”“劉某寧”“陸某”“馬某”“馬某麗”“梅某勇”“彭某來(lái)”“孫某席”“王某平”“王某星”“王某英”“王某榮”“吳某”“徐某朋”“徐某”“許某生”“楊某叢”“游某華”“余某陽(yáng)”“張某1”“周某兒”“周某超”“朱某園”“莊某萍”“鄒某”“張某2”“黃某君”“沈某浩”“上海仙翎投資管理-仙翎成長(zhǎng)精選一號(hào)”等45個(gè)證券賬戶（以下簡(jiǎn)稱賬戶組）進(jìn)行證券交易。

二、張平、孫忠澤通過(guò)多種手段操縱“柘中股份”

2016年11月10日至28日期間，張平、孫忠澤控制賬戶組采用連續(xù)交易、在自己實(shí)際控制的賬戶間交易、虛假申報(bào)的手段操縱“柘中股份”，累計(jì)買入34,275,649股，成交金額827,045,523.7元，累計(jì)賣出34,275,649股，成交金額894,681,741.2元，扣除交易稅費(fèi)后獲利66,189,872.09元。

（一）集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣

在2016年11月10日至28日期間，賬戶組存在集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣“柘中股份”的行為。在13個(gè)交易日中，賬戶組買入成交量占當(dāng)日市場(chǎng)成交量的比例（以下簡(jiǎn)稱買入成交占比）超過(guò)10%的有6個(gè)交易日，超過(guò)20%的有3個(gè)交易日，其中在2016年11月11日買入成交占比達(dá)到最高，為31.53%；賬戶組賣出成交量占當(dāng)日市場(chǎng)成交量比例（以下簡(jiǎn)稱賣出成交占比）超過(guò)10%的有5個(gè)交易日，超過(guò)20%的有3個(gè)交易日，其中在2016年11月24日賣出成交占比達(dá)到最高，為30.24%；賬戶組實(shí)際控制的流通股份數(shù)占“柘中股份”當(dāng)日實(shí)際流通股份總數(shù)比（以下簡(jiǎn)稱持倉(cāng)占流通股比）超過(guò)10%的有9個(gè)交易日，超過(guò)20%的有5個(gè)交易日，其中在2016年11月17日持倉(cāng)占流通股比達(dá)到最高，為25.88%。

在13個(gè)交易日中，賬戶組在12個(gè)交易日有買有賣，在多個(gè)交易日中多次委托買入價(jià)格高于委托前一刻市場(chǎng)成交價(jià)，甚至高于委托前一刻賣委托第5檔價(jià)格，或委托買入量高于委托前一刻市場(chǎng)前5檔賣出委托總量。

（二）在自己實(shí)際控制的賬戶間交易

在13個(gè)交易日中，賬戶組在8個(gè)交易日存在在自己實(shí)際控制的賬戶間交易的行為，在多個(gè)交易日存在以高于委托前一刻賣委托第1檔價(jià)格、甚至高于委托前一刻賣委托第5檔價(jià)格對(duì)倒成交的情形。

（三）虛假申報(bào)

在13個(gè)交易日中，賬戶組在4個(gè)交易日存在虛假申報(bào)行為,具體方式為：一是在漲停價(jià)買盤(pán)遠(yuǎn)大于賣盤(pán)的情況下，反復(fù)、大量以漲停價(jià)申報(bào)買入“柘中股份”，繼而撤單后再申報(bào)；二是在申報(bào)買入委托部分成交后迅速將仍在1檔的買入委托撤銷。

2016年11月10日至28日期間，“柘中股份”累計(jì)上漲26.35%，期間最大漲幅達(dá)到68.18%。同期中小板綜合指數(shù)累計(jì)上漲1.21%，“柘中股份”累計(jì)漲幅偏離中小板綜合指數(shù)25.14個(gè)百分點(diǎn)。

上述違法事實(shí)，有相關(guān)證券賬戶開(kāi)戶資料、資金流水、委托交易流水，萬(wàn)毓投資工商登記資料，相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄，有關(guān)配資中介提供的配資合同和情況說(shuō)明、交易所提供的交易數(shù)據(jù)等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

張平、孫忠澤的上述行為違反了《證券法》第七十七條第一款第（一）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成了證券法第二百零三條所述操縱證券市場(chǎng)的行為。

在聽(tīng)證過(guò)程中，孫忠澤提出如下申辯意見(jiàn)：其一，萬(wàn)毓投資實(shí)質(zhì)上是作為招聘團(tuán)隊(duì)人員的平臺(tái)，公司成立不久即解散，后來(lái)張平等人交易股票的行為與萬(wàn)毓投資沒(méi)有關(guān)系；其二，萬(wàn)毓投資解散后，張平、孫忠澤、陳某、劉某海四人合作炒股，證券賬戶和資金由張平操作，配資協(xié)議由張平簽字，孫忠澤不知悉張平具體交易股票的情況；其三，在合作過(guò)程中，孫忠澤因和張平、陳某二人發(fā)生矛盾，想撤回出資并退出合作關(guān)系，直至2016年11月，張平支付孫忠澤2,400萬(wàn)本金和1,000多萬(wàn)盈利分紅，共計(jì)4,000萬(wàn)，孫忠澤才退出合作關(guān)系；其四，2017年1月，孫忠澤借給張平5,800萬(wàn)元，雙方口頭約定利息率，至今張平未歸還該筆借款本息。綜上，孫忠澤認(rèn)為自己沒(méi)有參與操縱“柘中股份”，請(qǐng)求免于處罰。

我會(huì)認(rèn)為，孫忠澤在與張平合作炒股過(guò)程中，參與出資和盈利分成，知悉張平的交易情況，參與尋找賬戶和資金劃轉(zhuǎn)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定張平、孫忠澤構(gòu)成共同操縱“柘中股份”，我會(huì)對(duì)孫忠澤的意見(jiàn)不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)證券法第二百零三條的規(guī)定，我會(huì)決定：對(duì)張平、孫忠澤沒(méi)收違法所得66,189,872.09元，并處以198,569,616.27元罰款，其中，對(duì)張平?jīng)]收違法所得52,951,897.67元，并處以158,855,693.01元罰款，對(duì)孫忠澤沒(méi)收違法所得13,237,974.42元，并處以39,713,923.26元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（財(cái)政匯繳專戶）開(kāi)戶銀行：中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)　　　　　

2019年5月24日