出品|WEMONEY研究室

文|曾仰琳

“金融歸金融，技術(shù)歸技術(shù)”，越來越成為金融科技業(yè)內(nèi)的共識。

繼京東數(shù)科、螞蟻集團(tuán)在企業(yè)名稱中去掉“金融”，增加“科技”后，8月上旬360金融也宣布啟用“360數(shù)科”新品牌。

作為一家以消費(fèi)信貸產(chǎn)品起家的公司，360金融脫胎于安全公司360，于2016年7月正式成立，2018年12月14日在美國納斯達(dá)克交易所正式掛牌上市。

（2016年至2019年大事記，360數(shù)科供圖）

成立至今4年有余，360數(shù)科積累了什么樣的技術(shù)能力？目前正在發(fā)力什么業(yè)務(wù)？未來準(zhǔn)備做什么？帶著這些問題，WEMONEY研究室近日對話了360數(shù)科技術(shù)團(tuán)隊(duì)。

1.沒有場景怎么做風(fēng)控？

阿里巴巴和京東都是電商起家，再發(fā)展金融業(yè)務(wù)，一切水到渠成。而沒有電商場景的360一開始要做金融科技就遭到了市場的質(zhì)疑——“沒有場景怎么做風(fēng)控？”

360數(shù)科技術(shù)團(tuán)隊(duì)回憶，彼時(shí)，這個(gè)問題是擺在公司面前的一道關(guān)卡，但如今再來復(fù)盤，反而倒逼他們形成了自己的優(yōu)勢。

“因?yàn)槲覀儧]有場景，所以要去對接市場上的各種流量，比如媒體流量、各類場景流量，還可以跟API對接一些流量的入口。相當(dāng)于對所有的流量都可以做風(fēng)控，反而最后促成了我們的優(yōu)勢。”360數(shù)科科技輸出業(yè)務(wù)線總經(jīng)理王瑾表示。

WEMONEY研究室從業(yè)內(nèi)了解到，銀行和一些大的互聯(lián)網(wǎng)公司合作時(shí)，通常會(huì)接入2-5家公司的流量來獲客，也就是業(yè)界俗稱的“助貸”業(yè)務(wù)。

“這個(gè)時(shí)候，銀行就需要有一個(gè)綜合的風(fēng)控能力，我們通過先天的安全積累，形成的風(fēng)控優(yōu)勢和能力，跟銀行的需求恰好是相匹配的?！蓖蹊M(jìn)一步解釋，360數(shù)科給銀行提供的服務(wù)，最多的是提供輔助風(fēng)控，銀行在對接360數(shù)科的流量時(shí)，也會(huì)對接其他流量方的流量，那些流量進(jìn)來后，360數(shù)科幫銀行再做一次風(fēng)控。

2.360數(shù)科屬于樣板型公司

當(dāng)前，業(yè)界普遍把互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司分為三類：樣板型公司、巨頭型公司、小而美的科技型公司。

樣板型公司，即把自己做成樣板，并把做成樣板過程所產(chǎn)生的經(jīng)驗(yàn)，提煉成金融科技能力，輸出給與自己類似的一些金融機(jī)構(gòu)或者其他對金融服務(wù)有需求的公司。

其他兩類公司，諸如阿里、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，具有平臺化、體系化的優(yōu)勢，依托于此，可以給予他們合作的公司一些幫助。

而小而美的科技型公司，跟互聯(lián)網(wǎng)巨頭比起來體系化不夠，也沒有偏金融領(lǐng)域類的業(yè)務(wù)，不是一個(gè)樣板，就是單純的AI公司，主要做單個(gè)的技術(shù)類輸出。

在360數(shù)科首席科學(xué)家張家興看來，360數(shù)科就屬于樣板型公司，而且相比起其他兩類金融科技公司，樣板型公司有自己獨(dú)特的優(yōu)勢。

“有些互聯(lián)網(wǎng)巨頭，他們手頭把握了大量的流量優(yōu)勢和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，經(jīng)驗(yàn)輸出沒有太大的意義。而我們是面對風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)解決得很好，就可以把這個(gè)事情輸出得很好，對合作機(jī)構(gòu)來說這個(gè)經(jīng)驗(yàn)更有價(jià)值和意義。”張家興指出。

至于小而美的科技型公司，張家興表示，“他們本身不是樣板，就是做技術(shù)服務(wù)。這個(gè)時(shí)候，往往不知道做具體業(yè)務(wù)過程中，可能會(huì)涉及到一些特別細(xì)節(jié)的東西，特別深入的東西。如果一直是兩家公司合作，A給B輸出技術(shù)，B里面的有些數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)A觸及不到，有些業(yè)務(wù)也改造不了，所以能做的深入程度相對不足，技術(shù)上雖然做得很深，但是想要深入業(yè)務(wù)做到極致，難度則更大一些。”

最新的數(shù)據(jù)顯示，360數(shù)科服務(wù)了100多家金融機(jī)構(gòu)，其中不乏像工商銀行、建設(shè)銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等大銀行機(jī)構(gòu)；也有部分消費(fèi)金融公司，比如蘇寧消費(fèi)金融；以及保險(xiǎn)公司，例如中國人保。

（金融科技全景圖，360數(shù)科供圖）

3.科技公司收了一塊錢就是一塊錢

近2個(gè)月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（下稱“《辦法》”），最高人民法院發(fā)布了《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（下稱“《規(guī)定》”），2份重磅法規(guī)的頒布也對金融科技行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

而在《辦法》發(fā)布前的數(shù)年時(shí)間里，互聯(lián)網(wǎng)貸款市場雖然然蓬勃發(fā)展，但是最活躍的機(jī)構(gòu)反而是非持牌機(jī)構(gòu)，《辦法》發(fā)布后，金融歸金融，科技?xì)w科技，成了業(yè)內(nèi)的共識。

王瑾用“要求、分工、邊界”三個(gè)詞來形容《辦法》對金融以及金融科技從業(yè)者的影響。

“《辦法》發(fā)布之后，其實(shí)是給了這個(gè)行業(yè)特別明確的指導(dǎo)。我的理解來說，最重要的一點(diǎn)就是上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒，即金融科技公司該做的事情金融科技公司做，該歸金融機(jī)構(gòu)做的事情，金融科技公司不要去碰?！掇k法》做了一個(gè)很好的邊界劃分，要求金融機(jī)構(gòu)做到哪些，要求金融科技公司要做到哪些，金融科技公司和銀行怎么樣去分工，其實(shí)這個(gè)管理辦法已經(jīng)說的很清楚了?！蓖蹊a(bǔ)充介紹。

最高法在《規(guī)定》中明確，民間借貸利率上限為4倍LPR(一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率) ,在如今利率下行的大環(huán)境下，再加上2020年新冠疫情的“黑天鵝”事件，行業(yè)內(nèi)擁有小貸牌照的金融科技公司普遍面臨了信貸業(yè)務(wù)收縮，從而謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀，360數(shù)科也不例外。

信貸業(yè)務(wù)收縮后，轉(zhuǎn)型技術(shù)輸出就成了一個(gè)新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。目前，市場上多家原本主業(yè)是“金融”，后更名“數(shù)科”的公司都在轉(zhuǎn)型。然而，商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，在前期帶來的是營業(yè)收入下降的現(xiàn)狀。對于這個(gè)問題，360數(shù)科是如何考慮的？

“首先，360數(shù)科創(chuàng)立的初心是做一家金融科技公司，而不是金融機(jī)構(gòu)。公司一直堅(jiān)持科技道路從未動(dòng)搖，從2019年開始，更是進(jìn)行了全面的科技戰(zhàn)略升級。行業(yè)運(yùn)行模式的再度梳理，對我們公司是好事情?！蓖蹊硎?，金融公司承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大小無法預(yù)估，但科技公司就不同。”

金融公司和科技公司的風(fēng)險(xiǎn)有何不同？

“如果是一家科技公司，收了一塊錢就是一塊錢，這一塊錢就是我的。而作為金融公司，你收入五塊錢市場也不認(rèn)，市場說最后只能掙五毛錢。現(xiàn)在可以很清楚看到的現(xiàn)象是資本市場上銀行的估值很低?！蓖蹊忉?。

他舉了一個(gè)例子，比如某股份制銀行，每年大概五六百億利潤，市值是三千億元，約5倍PE。但一個(gè)科技公司能夠做到一百億利潤，但市場對他的估值可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過幾千億。

“對于360數(shù)科來說，在戰(zhàn)略升級過后，表面上看，收入和利潤可能會(huì)減少，但是對于整個(gè)公司意義完全不同。”王瑾總結(jié)。